ヘッジファンド（ヘッジファンドコンサルティング）

外貨建て年金保険は、支払う保険料や受け取る年金、解約返戻金などが、外貨建てになっているものです。

その魅力は、円建ての個人年金に比べて、外貨ベースでは高い利回りを確保できることです。

現在、数社の保険会社が取り扱っていますが、商品によって内容は様々なので、ここでは、ある会社の「積立利率変動型個人年金保険」を例に、簡単な仕組みを説明しましょう。

この商品では、保険料は契約時に一時払いで払い込みます。積立はできません。通貨は米ドルかユーロ、あるいは両方の通貨を組み合わせて運用することも可能。積立利率は市場金利に応じて変動しますが、据置期間中は最低でも0.5％の保証利率が適用されます。一定の据置期間が経過した後、年金を受取ることになりますが、その方法は、確定年金、終身年金、夫婦年金から選択できるほか、一括で受け取ることも可能です。

外貨建て年金保険に加入する際、最も注意しなければならないのは為替リスクです。外貨を円に戻して受取る際、加入時より円安になっていれば差益が出ますが、円高になっていると、差損が出て元本割れすることもあるからです。また、円と外貨を交換する際、為替手数料がかかることにもチェックが必要です。

円高が進んでしまった場合の対策としては、年金を外貨のままで受取ったり、受取時期を繰延べする方法があります。ただし、このあたりの対応は商品によって異なるので、予め内容を確認しておくとよいでしょう。